回顧2021年，中國共產黨迎來百年華誕，中國實現了第一個百年奮斗目標，中國經濟增速8.1%，人均GDP突破1.2萬美元，中國進出口總額首次突破6萬億美元，中國鋼鐵行業效益創下歷史最好水平，實現了“十四五”良好開局。展望2022年，中國經濟面臨需求收縮、供給沖擊、預期轉弱三重壓力，將給鋼鐵市場帶來怎樣影響？筆者將從總體和分行業兩個層面對2021年中國鋼鐵消費（文中所指鋼鐵消費均為折算粗鋼的表觀消費量）進行回顧和分析，并對2022年中國鋼鐵市場走勢進行預判。

　　《上海證券報》就(jiu)相(xiang)關問(wen)題發文，文末附具體內容。

　　“三重壓力”下，2022年中國(guo)鋼鐵(tie)市(shi)場走勢(shi)分析　

　　一、2021年宏(hong)觀(guan)經濟及鋼鐵消(xiao)費回顧

　　（一）全球經濟復蘇總體(ti)向(xiang)好，帶動鋼鐵(tie)供需(xu)強(qiang)勁增長

　　2021年，全球經濟復(fu)(fu)蘇呈現出(chu)前(qian)快后慢(man)的(de)增長趨勢(shi)。上半年，得益于全球新冠疫(yi)苗快速推廣、多國(guo)放(fang)松(song)疫(yi)情(qing)管控措施以及(ji)各國(guo)政府超大規模(mo)的(de)財政刺激和貨幣(bi)寬松(song)政策(ce)，全球經濟復(fu)(fu)蘇強勁，也為全球鋼(gang)材需求增長注入動(dong)力；下半年，受疫(yi)情(qing)反復(fu)(fu)多變、大宗商品(pin)價格(ge)上漲、發達經濟體(ti)勞動(dong)力短(duan)缺、全球供(gong)應(ying)鏈紊亂等多重因素影響，全球經濟復(fu)(fu)蘇進(jin)程放(fang)緩，但總體(ti)增長的(de)趨勢(shi)沒(mei)有改(gai)變，鋼(gang)鐵供(gong)需兩(liang)端均保持增長態勢(shi)。

　　2021年，中(zhong)國(guo)鋼(gang)鐵行業在產能產量雙控、能耗雙控加嚴和雙碳目標(biao)約束的(de)“三(san)雙”背景下(xia)，以(yi)及(ji)進出口稅率調整等相(xiang)關政(zheng)策調控下(xia)，市場供需總(zong)(zong)體保持基本平(ping)衡，全年鋼(gang)鐵消費(fei)總(zong)(zong)量9.92億噸左(zuo)右，同(tong)比(bi)降(jiang)幅約5.3%。

　　（二(er)）中(zhong)國(guo)經(jing)濟持續(xu)復蘇(su)，內(nei)需(xu)為主驅動鋼鐵(tie)消費

　　據國(guo)家(jia)統計(ji)(ji)局數據，2021年我(wo)國(guo)國(guo)內(nei)生產總(zong)(zong)值達到114.4萬(wan)億元，按不變價格(ge)計(ji)(ji)算(suan)，比(bi)上(shang)年增長8.1%；人均(jun)國(guo)內(nei)生產總(zong)(zong)值80976元，按年平(ping)(ping)均(jun)匯率折算(suan)，達12551美元，超過(guo)了世界人均(jun)GDP水平(ping)(ping)；我(wo)國(guo)社會消費(fei)(fei)品(pin)零(ling)售總(zong)(zong)額超過(guo)40萬(wan)億元，同(tong)(tong)比(bi)增長12.5%，其中與鋼材(cai)(cai)消費(fei)(fei)密(mi)切相關的(de)汽車、家(jia)電、通訊器材(cai)(cai)等銷(xiao)售額合計(ji)(ji)占(zhan)社會消費(fei)(fei)品(pin)零(ling)售總(zong)(zong)額的(de)19%左右；對(dui)鋼材(cai)(cai)消費(fei)(fei)形成(cheng)直接(jie)帶動作用的(de)固(gu)定資產投資（不含農戶）超過(guo)50萬(wan)億元，同(tong)(tong)比(bi)增長4.9%。內(nei)需對(dui)經濟增長的(de)貢(gong)獻率接(jie)近(jin)80%，也構成(cheng)了我(wo)國(guo)鋼材(cai)(cai)流(liu)向的(de)主體。

　　從下(xia)游用(yong)鋼(gang)行業(ye)看，建(jian)筑業(ye)總(zong)體(ti)表現低迷帶動(dong)用(yong)鋼(gang)需(xu)求下(xia)滑(hua)，全年(nian)鋼(gang)鐵(tie)消(xiao)費(fei)約5.42億噸；在內外需(xu)共同作用(yong)下(xia)，機械(xie)、汽車、家電(dian)、集裝箱、船舶(bo)、鐵(tie)道、五金制品、鋼(gang)制家具、汽車零部件等行業(ye)保持增長(chang)態勢，合計帶動(dong)鋼(gang)鐵(tie)消(xiao)費(fei)近(jin)4億噸；在國家穩(wen)價(jia)保供和(he)無補貼(tie)平價(jia)上網(wang)政策(ce)導向下(xia)，傳統(tong)能源(yuan)用(yong)鋼(gang)穩(wen)中微(wei)增，新能源(yuan)用(yong)鋼(gang)較大(da)幅(fu)度下(xia)降，全年(nian)鋼(gang)鐵(tie)消(xiao)費(fei)約5500萬噸。（下(xia)游行業(ye)詳細分(fen)析見(jian)《世(shi)界金屬導報》2022年(nian)第6期(qi)A6）

　　（三(san)）外貿(mao)出口表現強勁，為(wei)鋼材(cai)需(xu)求注入(ru)第二動力

　　2021年，全(quan)球疫情影(ying)響仍在延續，海(hai)外經濟復蘇不(bu)(bu)同步、不(bu)(bu)均衡導致(zhi)供(gong)(gong)(gong)(gong)需(xu)缺(que)口(kou)(kou)(kou)依(yi)然較大，且存(cun)在供(gong)(gong)(gong)(gong)應瓶頸。同時，海(hai)外供(gong)(gong)(gong)(gong)應鏈(lian)(lian)修復緩慢和通(tong)脹壓力(li)等(deng)因(yin)素導致(zhi)國際鋼(gang)(gang)價進一步高(gao)企，雖然我國較大幅(fu)度調(diao)整了(le)鋼(gang)(gang)鐵產品出(chu)(chu)口(kou)(kou)(kou)退稅稅率，鼓勵鋼(gang)(gang)材(cai)優(you)先滿足國內市場需(xu)求，但由于(yu)境內外市場巨大的(de)(de)價差，鋼(gang)(gang)材(cai)出(chu)(chu)口(kou)(kou)(kou)動(dong)力(li)依(yi)然充(chong)沛(pei)。據(ju)海(hai)關總(zong)署(shu)數據(ju)，2021年我國貨物貿易進出(chu)(chu)口(kou)(kou)(kou)總(zong)值39.1萬億(yi)元，比2020年增長(chang)21.4%，對(dui)經濟增長(chang)貢獻率超過20%；鋼(gang)(gang)材(cai)出(chu)(chu)口(kou)(kou)(kou)也實現了(le)連續5年同比下降后的(de)(de)逆轉(zhuan)，全(quan)年出(chu)(chu)口(kou)(kou)(kou)鋼(gang)(gang)材(cai)6689萬噸，同比增長(chang)24.6%，有效填補(bu)了(le)全(quan)球市場的(de)(de)供(gong)(gong)(gong)(gong)需(xu)缺(que)口(kou)(kou)(kou)，保障(zhang)了(le)全(quan)球供(gong)(gong)(gong)(gong)應鏈(lian)(lian)的(de)(de)穩定(ding)。

　　二、2022年(nian)鋼鐵消費走勢分析

　　（一）全球經濟不(bu)確定(ding)性上升，鋼(gang)鐵(tie)消費增幅下降(jiang)

　　1月(yue)25日(ri)，國際貨(huo)幣基金組織（IMF）發(fa)布《世界經(jing)濟展望報告(gao)(gao)》更(geng)新內容，預計2022年(nian)全(quan)球(qiu)(qiu)經(jing)濟增(zeng)(zeng)長4.4%，較2021年(nian)10月(yue)發(fa)布的預測值下調(diao)0.5個百分(fen)點。報告(gao)(gao)顯示，全(quan)球(qiu)(qiu)經(jing)濟增(zeng)(zeng)長面臨的風險有(you)所(suo)增(zeng)(zeng)加，或將(jiang)拖累今年(nian)全(quan)球(qiu)(qiu)經(jing)濟復蘇步伐。

　　在(zai)此背景下，全(quan)球(qiu)鋼鐵消費增(zeng)速也將有所放緩。據世界鋼協(xie)統計數據，2021年(nian)全(quan)球(qiu)粗鋼產量(liang)19.51億(yi)噸(dun)，較2020年(nian)增(zeng)加(jia)超(chao)過(guo)7000萬噸(dun)，若(ruo)去除中國負增(zeng)長(chang)影(ying)響，增(zeng)加(jia)超(chao)過(guo)1億(yi)噸(dun)。世界鋼協(xie)預(yu)測(ce)，2021年(nian)全(quan)球(qiu)鋼鐵需求18.55億(yi)噸(dun)，同比增(zeng)長(chang)4.5%；2022年(nian)將進一步增(zeng)長(chang)至18.96億(yi)噸(dun)，增(zeng)幅2.2%。

　　（二）中國(guo)經濟繼續保持增(zeng)長(chang)，有(you)效支撐(cheng)國(guo)內鋼鐵(tie)消(xiao)費

　　2022年，我(wo)國經濟(ji)發(fa)(fa)展將(jiang)面臨需求收縮、供給沖擊、預期轉弱三重壓力(li)(li)，但經濟(ji)長期向好的基(ji)本(ben)面沒有變，構建(jian)新發(fa)(fa)展格局的有利(li)條(tiao)件(jian)沒有變，新的經濟(ji)增長點將(jiang)不斷涌現(xian)。2021年中央經濟(ji)工作會議(yi)要求，各方面積極推(tui)出(chu)有利(li)于經濟(ji)穩(wen)定的政(zheng)策，政(zheng)策發(fa)(fa)力(li)(li)適當(dang)靠前(qian)。

　　2021年底以來(lai)，我(wo)國陸續推出降準(zhun)、超預期(qi)降息及振作工(gong)業經濟運行等政策，國家層(ceng)面政策組合(he)的充足(zu)發力(li)、精準(zhun)發力(li)和(he)靠前(qian)發力(li)將(jiang)扭(niu)轉(zhuan)“預期(qi)轉(zhuan)弱”的勢頭，全年經濟增速5%以上的信心較為充足(zu)，將(jiang)對鋼鐵消(xiao)費構成較強(qiang)支撐。

　　從下(xia)游行業看(kan)，建筑業在適度(du)(du)超前基建投(tou)資、因城施策促進房地(di)產業良性循(xun)環和(he)健康發展的導向下(xia)，鋼鐵消費將與2021年持(chi)平或略有增長(chang)；出口拉動(dong)(dong)對制造業影響將有所(suo)減弱，但在內(nei)需驅(qu)動(dong)(dong)增強(qiang)下(xia)仍將保(bao)持(chi)增長(chang)之勢(shi)；隨(sui)著能(neng)源(yuan)結構調整(zheng)不斷(duan)深(shen)化，傳(chuan)統能(neng)源(yuan)行業將保(bao)持(chi)穩(wen)中微降，風、光(guang)領域等新能(neng)源(yuan)用(yong)鋼將保(bao)持(chi)較大幅度(du)(du)增長(chang)。

　　（三）出口拉(la)動減弱(ruo)內需增(zeng)強，制造(zao)業鋼鐵消費增(zeng)幅(fu)將回落

　　2022年(nian)，多因素影(ying)響下(xia)外需(xu)對鋼鐵消費拉動(dong)將(jiang)(jiang)(jiang)有(you)(you)所減弱。一方面(mian)，全(quan)(quan)(quan)球有(you)(you)效供給將(jiang)(jiang)(jiang)進(jin)(jin)一步(bu)增(zeng)(zeng)加(jia)、歐美持續(xu)高通脹、美聯儲加(jia)速縮債(zhai)和加(jia)息預期、全(quan)(quan)(quan)球經濟運行不確定性上升。受(shou)此(ci)影(ying)響，我國貨(huo)物出口壓力(li)將(jiang)(jiang)(jiang)進(jin)(jin)一步(bu)加(jia)大，出口增(zeng)(zeng)幅將(jiang)(jiang)(jiang)回(hui)落(luo)并(bing)帶動(dong)制(zhi)造(zao)業用鋼需(xu)求增(zeng)(zeng)幅同步(bu)回(hui)落(luo)，出口鋼材也將(jiang)(jiang)(jiang)部分(fen)回(hui)流國內市場。另(ling)一方面(mian)，新(xin)冠疫(yi)情(qing)影(ying)響仍在(zai)(zai)延續(xu)，全(quan)(quan)(quan)球供應(ying)鏈瓶頸以及與疫(yi)情(qing)相關的停工和勞動(dong)力(li)短缺現(xian)象還將(jiang)(jiang)(jiang)存在(zai)(zai)，我國疫(yi)情(qing)防控和供應(ying)鏈優勢仍然較為明顯，出口“紅利(li)”雖有(you)(you)減弱但仍能繼續(xu)分(fen)享(xiang)。同時，內需(xu)拉動(dong)將(jiang)(jiang)(jiang)進(jin)(jin)一步(bu)恢復并(bing)逐步(bu)發力(li)。全(quan)(quan)(quan)年(nian)看，制(zhi)造(zao)業用鋼需(xu)求增(zeng)(zeng)幅將(jiang)(jiang)(jiang)有(you)(you)所回(hui)落(luo)，但仍將(jiang)(jiang)(jiang)保持增(zeng)(zeng)長之勢。

　　三、結語

　　2021年，全(quan)球經濟穩(wen)步復蘇，帶動(dong)鋼鐵(tie)需(xu)求大(da)幅(fu)(fu)增(zeng)長，我國經濟發展和疫情防(fang)控(kong)雙雙保(bao)持全(quan)球領先地位(wei)，也為(wei)鋼鐵(tie)行業發展提供了良好環境，鋼鐵(tie)行業效益創歷(li)史最好水平(ping)，鋼鐵(tie)消費(fei)小幅(fu)(fu)下降，但仍保(bao)持高位(wei)。

　　展望2022年，全球經(jing)濟復(fu)蘇(su)步(bu)伐(fa)將(jiang)放緩，鋼(gang)鐵需求增(zeng)(zeng)幅將(jiang)隨之(zhi)下降。我國經(jing)濟雖面臨(lin)“三重壓(ya)力”，但需求拉動(dong)和(he)供給推動(dong)、內(nei)需擴大和(he)外需拓展、消費增(zeng)(zeng)長和(he)投資發展、改革(ge)推進和(he)創(chuang)新帶(dai)動(dong)等(deng)多方面將(jiang)共同(tong)為我國經(jing)濟增(zeng)(zeng)長注(zhu)入(ru)動(dong)能、增(zeng)(zeng)加韌性和(he)活力，有效支(zhi)撐(cheng)2022年國內(nei)鋼(gang)鐵消費繼續保持高位。

　　總(zong)體看，2022年我國鋼(gang)鐵行業(ye)運行面臨的下(xia)行壓(ya)力較大，但充分(fen)考慮進出口等因素，即便行業(ye)繼續調控粗鋼(gang)產量，全年鋼(gang)鐵消費仍將呈現增長態勢。

　　來源： 冶金工業信息標準研究院 2022-02-05 17:03